Με ρυθμούς δεκαετίας… 2000 η πιστωτική επέκταση, άλμα επιχειρηματικών δανείων

Στο +16,2% οι χορηγήσεις δανείων προς επιχειρήσεις τον Νοέμβριο επίδοση που πλησιάζει το ρεκόρ του 2007 με +20,1%. Η μεγάλη διαφορά με τη δεκαετία του 2000 είναι τα αυστηρά πιστωδοτικά κριτήρια.

Με ρυθμούς ρεκόρ που προσεγγίζουν τη «χρυσή» δεκαετία του 2000 και την αλματώδη πιστωτική επέκταση μετά την απελευθέρωση της τραπεζικής αγοράς «τρέχουν» οι δανειοδοτήσεις προς επιχειρήσεις το 2024.

Κόντρα στην κριτική που διατυπώνεται στις τράπεζες για χαμηλές χρηματοδοτήσεις οι χορηγήσεις προς επιχειρήσεις επιταχύνονται θεαματικά: ο ρυθμός χορηγήσεων τον περασμένο Νοέμβριο διαμορφώθηκε σε 16,2% (12μηνη μεταβολή) από +14,% τον περασμένο Οκτώβριο και 10,9% τον Σεπτέμβριο του 2024.

Πρόκειται για τον υψηλότερο ρυθμό πιστωτικής επέκτασης μετά το 2008 εφάμιλλο της περιόδου 2000 – 2008 όταν οι τράπεζες κατέγραφαν ισχυρότατους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης αποτέλεσμα της απελευθέρωσης του τραπεζικού κλάδου και της ένταξης στο ευρώ που οδήγησε σε μεγάλη υποχώρηση των επιτοκίων.

Τη δεκαετία του 2000 η χρηματοδότηση προς επιχειρήσεις «έτρεχε» με διψήφιο ποσοστό κοντά στο +15% ετησίως με κορύφωση το 2007 όταν τα δάνεια προς επιχειρήσεις ενισχύθηκαν κατά +20,1%.

Χαρακτηριστικό της δυναμικής ανάπτυξης στην οποία βρίσκονται οι τράπεζες είναι ότι σύμφωνα με τα στοιχεία του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού της ΕΚΤ, ο ρυθμός αύξησης του ενεργητικού των ελληνικών τραπεζών είναι σχεδόν 13 φορές ταχύτερος από τον μέσο όρο της ευρωζώνης.

Σημειώνεται ότι το άλμα των χορηγήσεων οφείλεται σε ένα βαθμό και σε κάποιες μεγάλες συναλλαγές, όπως η απόκτηση της Αττική Οδός από την ΓΕΚ Τέρνα και η απόκτηση της Τέρνα Ενεργειακή από την Masdar, συναλλαγές που χρηματοδοτούνται και με τραπεζικό δανεισμό και όχι σε νέα επενδυτικά projects. 

Ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης προς επιχειρήσεις

Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος, Εκθέσεις Νομισματικής Πολιτικής

Δάνεια μόνο σε αξιόχρεες επιχειρήσεις

Μπορεί οι ρυθμοί χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις να θυμίζουν την αμέριμνη δεκαετία του 2000, αμεριμνησία που οδήγησε στην καταστροφή της κρίσης που έπληξε τη χώρα από το 2010, ωστόσο ο νέος κύκλος πιστωτικής επέκτασης δεν έχει την παραμικρή σχέση με τον προηγούμενο.

Ο λόγος είναι ότι αυτή τη φορά οι τράπεζες ακολουθούν αυστηρά πιστοδοτικά κριτήρια καθώς έχουν αναπτύξει μια έντονα συντηρητική στάση μετά την μάχη επιβίωσης που έδωσαν τα προηγούμενα χρόνια με τα «κόκκινα» δάνεια αλλά και των αυστηρών εποπτικών κανόνων της ΕΚΤ από την οποία πλέον εποπτεύονται όλες οι συστημικές τράπεζες.

Αντίθετα τη δεκαετία του 2000 μικρότερη προσοχή δίνονταν στα επίσημα οικονομικά στοιχεία των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων και συχνά δίνονταν δάνεια χωρίς να πληρούν τα επίσημα τραπεζικά κριτήρια.

Επιπλέον ένας μεγάλος αριθμός επιχειρήσεων, ειδικά μικρού μεγέθους, βρίσκονται εκτός τραπεζικού συστήματος καθώς περιλαμβάνονται στις λίστες του Τειρεσία λόγω ληξιπρόθεσμων οφειλών είτε προς τράπεζες είτε προς το δημόσιο.    

Οι περιορισμένες χρηματοδοτήσεις προς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις αποτελούν συχνά αφορμή για κριτική στις τράπεζας ωστόσο όπως σημειώνουν τραπεζικά στελέχη το πρόβλημα με τις μικρές επιχειρήσεις είναι είτε ότι βρίσκονται στις λίστες της Τειρεσίας είτε έχουν πολύ αδύναμα οικονομικά στοιχεία.

Τι συμβαίνει με τα δάνεια προς νοικοκυριά

Σε ανάλογους λόγους αποδίδουν οι τράπεζες και τις περιορισμένες δανειοδοτήσεις προς νοικοκυριά. Τα καταναλωτικά δάνεια τον περασμένο Νοέμβριο σημείωσαν αύξηση κατά +6% ωστόσο τα στεγαστικά παραμένουν σε συρρίκνωση με -2,7%. Η χαμηλή πτήση των στεγαστικών αποδίδεται στο γεγονός ότι πολλά νοικοκυριά βρίσκονται επίσης στις λίστες της Τειρεσίας με οφειλές, στην παραοικονομία, την αποτυχία της οικονομίας να δημιουργήσει πλούτο και υψηλό επίπεδο αμοιβών και την μεγάλη άνοδο των τιμών των ακινήτων ειδικά στην περιοχή της Αττικής που καθιστά δύσκολη την απόκτηση κατοικίας για μεγάλο τμήμα του πληθυσμού.

businessdaily.gr